【熱點研報】七部門發文，氫能再迎利好；充電樁保有量未來十年至少增5倍；大廠提價，有機硅價格暴漲

　1、氫能

　　主要邏輯：七部門聯合發文，構建氫能制、儲、輸、用等全產業鏈技術裝備體

　　近日，工業和信息化部等七部門發布《關于加快推動制造業綠色化發展的指導意見》。前瞻布局綠色低碳領域未來產業。聚焦“雙碳”目標下能源革命和產業變革需求，謀劃布局氫能、儲能、生物制造、碳捕集利用與封存（CCUS）等未來能源和未來制造產業發展。圍繞石化化工、鋼鐵、交通、儲能、發電等領域用氫需求，構建氫能制、儲、輸、用等全產業鏈技術裝備體系，提高氫能技術經濟性和產業鏈完備性。

　　信達證券：發展氫能是實現國家"雙碳"目標、構建新型能源體系的重要措施。氫能行業尚處于發展初期，綠氫制氫端降本空間較大，未來市場前景廣闊，預計電解槽市場有望迎來快速增長。建議從制氫設備端入手，關注隆基綠能、華光環能、華電重工、昇輝科技等公司。

　　2、充電樁

　　主要邏輯：未來十年充電樁保有量將至少增長5倍

　　近日，華為董事、華為數字能源總裁侯金龍在2024年中國數字能源伙伴大會上表示，預計未來十年，電動汽車保有量增長10倍，從2000萬增長到2億輛，充電量增長10倍，從1000億度增長到1萬億度，充電樁保有量10年將至少增長5倍。

　　光大證券：隨著國內新能源車滲透率提升，充電樁利用率數據迅速改善，特來電等龍頭運營商突破盈虧平衡點。中長期來看，柔性充電、峰谷分時定價、光儲充一體化以及V2G，為運營商打開長期成長空間。海外低車樁比、補貼政策拉動企業出海，國內新能源車下鄉政策與公共樁建設加速有望形成共振，利用率拐點打開運營商利潤彈性與空間。建議關注：（1）龍頭運營商盈利改善：特銳德、萬馬股份；（2）液冷超充：永貴電器、威邁斯、鑫宏業；（3）整樁及模塊企業關注其產品技術能力、出海進展、國內下沉市場布局：通合科技、盛弘股份、綠能慧充、炬華科技。

　　3、有機硅

　　主要邏輯：大廠突然提價，有機硅價格暴漲

　　2月29日，有機硅價格強勢拉漲。行業龍頭多日封盤后強勢回歸，大幅提高有機硅報價。據百川盈孚數據，2月29日，有機硅DMC最新報價1.64萬元/噸，單日漲幅5.13%。時隔近一年，有機硅DMC價格重新站上1.6萬元/噸的大關。相對于去年的最低點1.28萬元/噸的價格，更是從底部累計反彈達28%。

　　光大證券：在當前光伏產業鏈各環節整體盈利能力承壓的背景下，行業格局將有望得到優化，對應的中小產能及落后產能將出現減產或停產，從而對產業鏈中各環節的龍頭企業形成利好。對于有機硅行業而言，在行業供給側改革的趨勢下，龍頭企業憑借自身的資源優勢、規模優勢，以及對有機硅產品深加工的技術能力優勢，將有望實現行業份額的進一步提升。建議關注合盛硅業、興發集團、新安股份、三友化工。

　　4、數據存儲

　　主要邏輯：華為發布三大創新數據存儲解決方案

　　在MWC24巴塞羅那期間， 華為數據存儲產品線總裁周躍峰面向全球運營商發布AI數據湖、全場景數據保護和DCS全棧數據中心三大創新解決方案，構建AI時代領先的數據基礎設施。

　　中航證券：存儲巨頭自2022年三季度末起相繼展開減產措施，通過控制產能釋出加速市場恢復供需平衡，各大原廠NANDFlash減產幅度在30%-50%。2023年三季度起減產成效雖逐步顯現，但各原廠NANDFlash業務仍陷虧損，一季度漲價態度依然堅定，預計2024年一季度NANDFlash合約價季漲幅約15-20%。建議關注江波龍、香農芯創、朗科科技、德明利等。

　　5、航空

　　主要邏輯：到2035年我國將建成航空運輸強國

　　民航局發布的《新時代新征程譜寫交通強國建設民航新篇章行動綱要》指出，我國將在2035年建成航空運輸強國，基本實現航空出行國內主要城市3小時覆蓋；核心技術裝備基本實現自主可控，國產大飛機實現規�；�運營。

　　光大證券：展望2024年，預計航空客運供需兩端能保持恢復/增長，航司盈利能力也將繼續修復；隨著海外航線供需的不斷恢復，機場免稅業務、盈利能力將繼續恢復。推薦中國國航、春秋航空和白云機場，建議關注中國東航、南方航空、吉祥航空、華夏航空、上海機場和深圳機場。